Sermaye piyasasında gerçekleştirilen işlemlere ilişkin yürütülen geniş kapsamlı fon soruşturmasında dikkat çeken bir gelişme yaşandı. Eski Sermaye Piyasası Kurulu Başkanı İbrahim Ömer Gönül, “şüpheli” sıfatıyla savcılığa ifade verdi ve işlemlerinin tamamlanmasının ardından adliyeden ayrıldı. 56 kişinin tutuklandığı soruşturmada 131 fon TEFAS’ta işleme kapatılırken özel jetlerden yata, lüks araçlardan milyarlarca liralık para hareketlerine kadar çok sayıda işlem incelemeye alındı.
Eski SPK Başkanı savcılığa ifade verdi
İstanbul Cumhuriyet Başsavcılığı Terörizmin Finansmanı ve Aklama Suçları Soruşturma Bürosu tarafından sermaye piyasasında gerçekleştirilen işlemlere ilişkin yürütülen soruşturma devam ediyor.
Soruşturmanın son aşamasında eski Sermaye Piyasası Kurulu Başkanı İbrahim Ömer Gönül ifadeye çağrıldı.
Gönül’ün savcılıkta “şüpheli” sıfatıyla ifadesi alındı. İfade işlemlerinin tamamlanmasının ardından eski SPK Başkanı adliyeden ayrıldı.
Paylaşılan bilgilerde Gönül’ün ifadesinin içeriği ve kendisine yöneltilen somut suçlamaların ayrıntıları yer almadı. Gönül hakkında ifade işleminin ardından gözaltı veya tutuklama kararı verildiğine ilişkin de bir bilgi bulunmuyor.
Soruşturma bazı hisselerdeki olağan dışı hareketlerle başladı
Fon soruşturmasının çıkış noktasını Borsa İstanbul Pay Piyasası’nda işlem gören bazı hisselerdeki hareketler oluşturdu.
Portföy yönetim şirketleri ve fonlar üzerinden manipülatif işlemler gerçekleştirildiği yönündeki ihbarların ardından inceleme başlatıldı.
Soruşturma kapsamında hazırlanan yazıda bazı hisselerde yaklaşık 100 kata ulaşan fiyat artışları meydana geldiği ve bu hareketlerin anormal nitelikte değerlendirildiği belirtildi.
İncelemelerde söz konusu hisselerin önemli bölümünün fonlar aracılığıyla toplandığı değerlendirmesine yer verildi.
Fon ve hisse değerlerindeki artış mercek altına alındı
Soruşturma dosyasındaki değerlendirmelere göre fonlar üzerinden gerçekleştirilen hisse alımlarının fiyatların yükselmesine, bu yükselişin de fonların değerinin artmasına neden olduğu üzerinde duruluyor.
Fon sahiplerinin aldığı bazı hisselerin daha sonra fonlara satıldığı ve gerçekleştirilen işlemlerin hem hisse hem de fon değerlerini artırdığı öne sürüldü.
Bu işlemler Sermaye Piyasası Kanunu’nun 107. maddesinde düzenlenen piyasa dolandırıcılığı kapsamında değerlendirmeye alındı.
Soruşturmanın ilerleyen aşamalarında şirketler arasındaki ilişkiler, fon işlemleri, banka hesapları, para transferleri ve bağlantılı malvarlıkları da inceleme kapsamına girdi.
İlk tutuklama Muhammed Yarız oldu
Soruşturmanın ilk aşamasında Pusula Portföy Yönetim Kurulu Başkanı Muhammed Yarız tutuklandı.
Namık Kemal Gökalp, İbrahim Bekçi ve Altunç Kumova da gözaltı işlemlerinin ardından tutuklanan isimler arasında yer aldı.
Katılımevim, Gündoğdu ve Destek Faktoring paylarında gerçekleştirilen işlemler nedeniyle 48 kişi hakkında ise yurt dışına çıkış yasağı şeklinde adli kontrol tedbiri uygulandı.
Soruşturma ilerledikçe hem şüpheli sayısı hem de incelenen şirket ve fonların kapsamı genişledi.
Katılımevim işlemleri için yeni operasyon yapıldı
17 Eylül 2026 tarihli denetleme raporunda Katılımevim Tasarruf Finansman AŞ paylarında piyasa dolandırıcılığı yapıldığına ilişkin tespitlere yer verildi.
Bu tespitlerin ardından gerçekleştirilen operasyonda, Muhammed Yarız’ın babası Celal Yarız’ın da aralarında bulunduğu 15 kişi gözaltına alındı.
Aynı aşamada 10 firari şüphelinin yakalanmasına yönelik çalışma başlatıldığı bildirildi.
Böylece soruşturma yalnızca fon yöneticileriyle sınırlı kalmayarak sermaye piyasasında gerçekleştirilen farklı işlemlere ve bağlantılı kişilere doğru genişledi.
Tera ve Pusula yöneticileri tutuklandı
Soruşturmanın önemli aşamalarından birinde Tera Holding Yönetim Kurulu Başkanı Emre Tezmen, Pusula Holding Yönetim Kurulu Başkanı Serdar Turhan, Tera Portföy Genel Müdürü Alper Öztürk, Tera Portföy Yönetim Kurulu Üyesi ve Topkapı Üniversitesi Rektörü Emre Alkin ile Tera Yatırım Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Kerem Alkin gözaltına alındı.
Adliyeye sevk edilen 5 şüpheli hakkında tutuklama kararı verildi.
Daha sonraki aşamada aralarında Doğa Sigorta Yönetim Kurulu Başkanı Nihat Kırmızı, Tera Yatırım Yönetim Kurulu Üyesi Abdülkadir Özkan ve Tera Portföy Yönetimi A.Ş. Yönetim Kurulu Üyesi Bülent Uygun’un da bulunduğu 20 şüpheli adliyeye gönderildi.
Bu gruptaki 17 şüpheli tutuklanırken 3 kişi adli kontrol şartıyla serbest bırakıldı.
Alper Öztürk’ün ifadesi dosyaya girdi
Tutuklanan Tera Portföy eski Genel Müdürü Alper Öztürk’ün soruşturma kapsamında verdiği ifade de dosyadaki dikkat çeken ayrıntılar arasında yer aldı.
Öztürk, Vişne Madencilik ve Destek Faktoring halka arzlarında fon yöneticiliğinin “sadece kağıt üzerinde formaliteden ibaret” olduğunu savundu.
Tera Portföy Yönetim Şirketinde çalışan sayısının 4 olduğunu söyleyen Öztürk, asgari portföy yöneticisi bulundurma zorunluluğu nedeniyle kendisinin yönetici olarak gösterildiğini ileri sürdü.
Alımların fiilen diğer yönetici Ayşegül Kaya tarafından gerçekleştirildiğini söyleyen Öztürk, alınan kararların “hakim ortağın üst yöneticilerinin” iradesini yansıttığını savundu.
Öztürk ayrıca halka arzların ardından ilgili hisselerde işlem inisiyatifinin bulunmadığını ve Vişne işlemleri nedeniyle savunma istenmesinin ardından portföy yöneticiliği görevlerinden ayrıldığını anlattı.
5 lüks araçtaki para farkı dikkat çekti
Mali incelemeler kapsamında Muhammed Yarız adına kayıtlı 5 aracın 7-8 Eylül 2026 tarihlerinde 4 farklı kişiye devredildiği belirlendi.
Araçların toplam piyasa değerinin yaklaşık 200-220 milyon TL seviyesinde olduğu değerlendirilirken, Yarız’ın hesabına “Taşıt Satış Bedeli” açıklamasıyla toplam 26 bin 280 TL yatırıldığı tespit edildi.
Araçların değerine uygun bir tahsilat bulunmadığı ve devirlerin malvarlığını soruşturmadan kaçırma amacı taşıyabileceğine ilişkin kuvvetli suç şüphesi bulunduğu rapora yansıdı.
Bu kapsamda 4 araca el konuldu. Bir aracın yakalanması için çalışmaların sürdüğü, araçların şase ve motor numaralarında herhangi bir tahrifat bulunup bulunmadığının belirlenmesi için de teknik inceleme istendiği belirtildi.
2 özel jet ve yata el konuldu
Soruşturmanın malvarlığı boyutundaki incelemeleri lüks araçlarla sınırlı kalmadı.
Muhammed Yarız ve Emre Tezmen’e ait olduğu belirlenen 2 özel jet ile Serdar Turhan’a ait olduğu belirtilen “LORETA” isimli yata el konuldu.
İki özel jet ve yatın toplam değerinin yaklaşık 1 milyar 800 milyon TL olduğu değerlendirildi.
Bu varlıklar da soruşturma kapsamındaki mali hareketler ve şüphelilerin malvarlıklarına yönelik incelemelere dahil edildi.
Yaklaşık 2 milyar TL’lik işlem durduruldu
Mali incelemelerde dikkat çeken bir diğer işlem Hedef Yatırım Bankası üzerinden gerçekleştirilmeye çalışılan para transferi oldu.
40,9 milyon dolar karşılığında İsviçre merkezli Swissquote’un muhabirlik hesabına gönderilmek istenen yaklaşık 2 milyar TL’lik işlem durduruldu.
İşlemin “Swap” olarak bildirildiği ancak karşılık gösterilen dövizin hesaba geçmediği belirtildi.
BDDK ile gerçekleştirilen görüşmeler sonucunda söz konusu tutarın ileri tarihli bir taahhüt niteliğinde olduğunun anlaşıldığı aktarıldı.
Erkan Kilimci’nin de bulunduğu 19 kişi tutuklandı
Soruşturmanın başka bir aşamasında gözaltına alınan 21 şüpheli adliyeye sevk edildi.
Şüphelilerden 19’u tutuklanırken 2 kişi adli kontrol şartıyla serbest bırakıldı.
Tutuklanan isimler arasında Tera Holding Yönetim Kurulu Başkan Vekili ve CEO’su, eski Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Erkan Kilimci ile Tera Portföy Yönetim Kurulu Üyesi Haldun Saffet İnal da yer aldı.
Soruşturma bu aşamada farklı şirketlerin yöneticileri, fonlarla bağlantılı kişiler ve sermaye piyasasındaki işlemler üzerinden genişlemeye devam etti.
Üçüncü dalgada 5 tutuklama
Pusula Holding Kapalı Fon sisteminde hesabı bulunduğu belirtilen ve daha önce haklarında adli işlem yapılmayan 7 şüpheli de soruşturma kapsamına alındı.
Bu kişilerden 6’sı gözaltına alınırken Katılımevim Tasarruf Finansman İnsan Kaynakları Müdürü Selay Turhan İnce’nin firari olarak arandığı belirtildi.
Sistemde toplam 12 kişinin hesabının tespit edildiği bildirildi.
Adliyeye sevk edilen 12 şüpheliden Pusula Otomotiv Filo Kiralama Genel Müdürü Necmettin Enes Töbü, Katılımevim Satın Alma Yöneticisi Engin Geylan, MİEM Yapı Bilgi İşlem Destek Uzmanı Yunus Caf, Kerem Lafçı ve Cem Gürkan Alpay tutuklandı.
Diğer 7 şüpheli hakkında adli kontrol kararı verildi.
Dördüncü dalgada Destek Faktoring ve Özata Denizcilik
Dördüncü dalga operasyonunda Destek Faktoring ve Özata Denizcilik yönetim kurullarında bulunan 10 şüpheli hakkında işlem başlatıldı.
Özgür Akayoğlu, Kerim Tosun, Nuray Elmastaş, Azize Binnur Tosun, Altuğ Kantarcı, Ali Çil, Tuğba Hicran Ataseven ve Duygu Ataseven’in de bulunduğu 8 şüpheli gözaltına alındı.
26 Eylül 2026’da Karadağ’a çıktığı belirlenen Özata Denizcilik Yönetim Kurulu Üyesi İskender Balcı’nın Türkiye’ye dönerek adli makamlara teslim olduğu bildirildi.
Destek Faktoring Yönetim Kurulu Üyesi Orhan Aksüt’ün yakalanmasına yönelik çalışmaların ise sürdüğü belirtildi.
106 kişi ve kuruluş için malvarlığı tedbiri istendi
Soruşturmanın mali boyutunda 46 tüzel kişi, 18 fon ve 42 gerçek kişi olmak üzere toplam 106 kişi ve kuruluş hakkında malvarlığı tedbiri uygulanması talep edildi.
Gerçek kişiler ile bunların eşleri, çocukları ve belirlenen aile yakınlarının bazı mali işlemlerinin de kontrol altına alınması istendi.
Devir, satış, bağış, ipotek ve rehin işlemlerinin yanı sıra hesap kapatma, yüksek tutarlı nakit çekme, EFT ve havale işlemleri öncesinde Başsavcılığın görüşünün alınması talep edildi.
Sermaye piyasası araçlarının dondurulması ile listedeki kişilere ait taşınmaz, gemi ve hava araçlarının belirlenmesi yönünde de talimat verildi.
Daha sonraki değerlendirme ve bildirimler doğrultusunda bazı firma ve kişilere uygulanan malvarlığı ve para hareketi tedbirlerinin kaldırılmasına karar verildiği belirtildi.
131 fon TEFAS’ta işleme kapatıldı
Soruşturmanın sermaye piyasasına doğrudan yansıyan en önemli gelişmelerinden biri fonlara yönelik karar oldu.
17 Eylül 2026 tarihli karar doğrultusunda toplam 131 fon, Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu’nda alım ve satım işlemlerine kapatıldı.
Fonlara ilişkin alınan karar, soruşturmanın yüz binlerce yatırımcıyı ilgilendiren boyutunu da gündeme taşıdı.
Soruşturma kapsamında fonların işlemleri, şirket bağlantıları ve para hareketlerine ilişkin incelemeler devam etti.
Melis Sandal Sütşurup ve Cihan Sütşurup hakkında yakalama kararı
Soruşturma kapsamında şarkıcı Mustafa Sandal’ın eşi Melis Sandal Sütşurup ile babası Cihan Sütşurup hakkında da yakalama kararı çıkarıldığı belirtildi.
İki şüphelinin tüm malvarlıklarına el konulduğu bildirildi.
Daha önce haklarında yurt dışına çıkış yasağı uygulanan Tera Portföy Yönetim Kurulu Başkanı Erdin Özel ile Tera Portföy CEO’su Emir Münir Sarpyener hakkında da yakalama kararı çıkarıldı.
Özel ve Sarpyener’in daha sonra gözaltına alındığı belirtildi.
Ayrı dosyada AZTEK işlemleri araştırıldı
Sermaye piyasalarına ilişkin ayrı bir soruşturmada ise “@HECTORAS58” isimli sosyal medya hesabından AZTEK paylarına yönelik gerçekleştirilen paylaşımlar incelemeye alındı.
4 Mayıs 2023 ile 12 Temmuz 2024 arasındaki paylaşımların manipülatif olduğu değerlendirilerek soruşturma başlatıldı.
İlk aşamada 11 şüpheli gözaltına alınırken daha sonra sayı 13’e yükseldi.
Bu soruşturmadaki 13 şüphelinin tamamı adli kontrol şartıyla serbest bırakıldı.
Fon soruşturmasında tutuklu sayısı 56’ya ulaştı
Fon soruşturmasında gerçekleştirilen operasyonların ardından tutuklu sayısının 56’ya ulaştığı belirtildi.
29 Eylül’de Necmettin Enes Töbü, Kerem Lafçı, Cem Gürkan Alpay, Engin Geylan ve Yunus Caf’ın tutuklanmasıyla toplam sayı 56 oldu.
Mali hareketler, şirketler arasındaki para transferleri, fon işlemleri ve bağlantılı malvarlıklarına yönelik incelemeler sürerken soruşturmanın kapsamına son olarak eski SPK Başkanı İbrahim Ömer Gönül de dahil oldu.
Gönül ifade sonrası adliyeden ayrıldı
İbrahim Ömer Gönül’ün soruşturmada “şüpheli” sıfatıyla savcılığa ifade vermesi, dosyanın son aşamasındaki en dikkat çekici gelişmelerden biri oldu.
Eski SPK Başkanı, ifade işlemlerinin tamamlanmasının ardından adliyeden ayrıldı.
Paylaşılan bilgilerde Gönül’ün ifadesinin içeriği, kendisine hangi işlemler hakkında soru yöneltildiği veya hakkında başka bir adli tedbir uygulanıp uygulanmadığına ilişkin ayrıntı bulunmuyor.
Sermaye piyasasındaki işlemler, fonlar, şirket bağlantıları, para transferleri ve malvarlıklarına yönelik incelemelerin ise soruşturma kapsamında devam ettiği belirtiliyor.