SPK tarafından tasfiyesine karar verilen 7 portföy yönetim şirketine ait 131 yatırım fonunun ödeme süreci için kritik toplantı gerçekleştirilecek. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek başkanlığındaki toplantıda 455 bin 758 tekil yatırımcıyı ilgilendiren tasfiye işlemleri, yatırımcı haklarının korunması ve ödemelerin mümkün olan en kısa sürede gerçekleştirilmesi hedefiyle ele alınacak.
455 Bin Yatırımcı İçin Kritik Toplantı
Sermaye piyasalarında yakından takip edilen 131 yatırım fonunun tasfiye ve ödeme sürecinde yeni bir aşamaya geçiliyor. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek’in başkanlığında ilgili kurum ve kuruluşların katılımıyla toplantı gerçekleştirilecek.
Toplantının merkezinde, SPK tarafından tasfiyesine karar verilen 7 portföy yönetim şirketinin yönettiği 131 yatırım fonu bulunacak. Sürecin nasıl ilerleyeceğine ilişkin teknik çalışmalar kurumlar arasında değerlendirilecek.
Hazine ve Maliye Bakanlığından alınan bilgilere göre yatırımcıların hak ve menfaatlerinin korunması temel öncelik olacak.
Mehmet Şimşek ABD’den Dönüyor
Birleşmiş Milletler Genel Kurulu kapsamındaki temasları nedeniyle ABD’de bulunan Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek’in bugün öğle saatlerinde Türkiye’ye dönmesi bekleniyor.
Şimşek’in başkanlığında gerçekleştirilecek görüşmelerde tasfiye edilen fonların ödeme sürecinin teknik ayrıntıları ele alınacak. Toplantıların yarın da devam etmesi bekleniyor.
İlgili kurumların katılacağı görüşmelerde yalnızca ödeme süreci değil, kurumlar arasındaki koordinasyon ve bundan sonraki aşamalarda izlenecek yol haritası da değerlendirilecek.
Ödemelerde “Adil ve En Kısa Süre” Vurgusu
Toplantının en önemli başlıklarından biri, tasfiye işlemlerinin adil, sağlıklı ve mümkün olan en kısa sürede tamamlanması için uygulanacak esaslar olacak.
Piyasaların sağlıklı işleyişinin sürdürülmesi ve finansal istikrarın desteklenmesi amacıyla atılabilecek adımlar, kurumların görev ve yetkileri kapsamında belirlenecek.
Teknik görüşmeler sırasında kurumlar arası koordinasyonun nasıl sağlanacağı ve sürecin hangi yol haritasıyla yürütüleceği de masaya yatırılacak.
Fon Krizi Nasıl Başladı?
Yüz binlerce yatırımcıyı etkileyen süreç eylül ayının ortasında başladı. Tera Yatırım, 14 Eylül’de Pusula Finans Holding ve ortaklıklarını devraldığını açıkladı.
Bu gelişmenin bir gün sonrasında, 15 Eylül’de Pusula Portföy’ün yatırımcılarına ödeme yapamayarak temerrüde düştüğü belirtildi.
16 Eylül’de ise Tera, iki fonunda temerrüt oluştuğunu duyurdu. Aynı gün BIST 100 endeksi yüzde 5,54 gerileyerek 13.122,58 puandan kapanırken endeksin haftalık değer kaybı yüzde 8,18’e ulaştı.
SPK 131 Fon İçin Tasfiye Kararı Aldı
Sermaye Piyasası Kurulu, yaşanan gelişmelerin ardından 17 Eylül’de 7 portföy yönetim şirketine ait toplam 131 fonun tasfiyesine karar verdi.
Karar kapsamına A1 Capital, Atlas, Bulls, Hedef, Pardus, Pusula ve Tera portföy yönetim şirketleri girdi.
Tasfiye kapsamındaki fon sayısında ilk sırada 33 fonla Pardus Portföy bulunurken, onu 31 fonla Hedef Portföy izledi.
SPK’nın karar aldığı gün Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek başkanlığında Finansal İstikrar Komitesi de toplandı.
Fonlarda Ne Yaşandığına İlişkin İddialar
Kamuoyuna yansıyan bilgilere göre işlem hacmi düşük bazı hisselerin fiyatlarının, grup fonları arasındaki karşılıklı işlemler sonucunda yapay şekilde yükseltildiği iddia edildi.
Söz konusu hisselerin fon portföylerine yüksek değerlerden alındığı ve ardından teminat olarak kullanıldığı öne sürüldü.
Hisse fiyatlarının hızlı biçimde gerilemesinin ardından ise likidite krizinin ortaya çıktığı belirtildi. Konuyla ilgili yürütülen soruşturma kapsamında bazı şirket yöneticileri tutuklandı.
455 Bin 758 Tekil Yatırımcı Etkilendi
SPK’nın 23 Eylül’de yaptığı açıklama, tasfiye sürecinin kaç kişiyi ilgilendirdiğini de ortaya koydu.
Kurulun açıkladığı verilere göre tasfiye kapsamındaki 131 fonda toplam 455 bin 758 tekil yatırımcı bulunuyor.
Fonların toplam büyüklüğünün ise tahminlere göre 800 milyar lirayı aştığı belirtiliyor. Bu nedenle tasfiye sürecinde varlıkların nasıl nakde çevrileceği ve ödemelerin hangi takvimle yapılacağı yakından takip ediliyor.
Şimşek’ten “Sistemik Risk Yok” Mesajı
Mehmet Şimşek, SPK’nın tasfiye kararının ardından yaptığı açıklamalarda finansal sistemin geneline ilişkin mesajlar verdi.
Şimşek şu ifadeleri kullandı:
"Çok sınırlı sayıda bir fonda maalesef piyasa bozucu eylemler var. Gereken tedbirler alınmıştır"
Bakan Şimşek ayrıca:
"Sistemik risk yok, ancak alınan tedbirlerle piyasanın sağlıklı bir şekilde işlemesi için güçlü adımlar atılmıştır"
ifadelerini kullandı.
“Yatırımcıların Tasarrufları Korunacak”
Mehmet Şimşek, katıldığı bir televizyon programında Türkiye’deki fonların genel durumuna ilişkin de bilgi verdi.
Türkiye’de bulunan 2 bin 38 fonun yaklaşık yüzde 90’ında herhangi bir sorun olmadığını belirten Şimşek:
"Borsa ve fon piyasasında yapısal bir sorun yok"
dedi.
Şimşek aynı açıklamalarında:
"Yatırımcıların tasarrufları korunacak"
mesajını verdi.
Tasfiye kararının fonlardaki varlıkların tamamen ortadan kalkması anlamına gelmediğini ifade eden Şimşek, işlemlerin Borsa İstanbul’da yeni bir satış baskısı meydana getirmeyecek şekilde planlandığını kaydetti.
Fon Ödemeleri Nasıl Yapılacak?
SPK tarafından belirlenen modele göre tasfiye işlemleri iki banka üzerinden yürütülecek.
Tera Portföy bünyesindeki fonların saklayıcılığı Türkiye İş Bankası tarafından üstlenilecek. Diğer 6 portföy yönetim şirketine ait fonların saklayıcılığını ise Ziraat Bankası gerçekleştirecek.
Fon varlıkları Takasbank bünyesinde, söz konusu bankaların hesapları altında muhafaza edilecek.
Varlıklar Kademeli Olarak Nakde Çevrilecek
Tasfiye sürecinde fonların sahip olduğu varlıkların tek seferde elden çıkarılması yerine kademeli bir yöntem uygulanacak.
Varlıkların nakde çevrilmesinde yatırımcıların menfaatlerinin yanı sıra piyasa derinliği ve likidite koşulları da dikkate alınacak.
Elde edilen tutarlar, bankaların belirleyeceği dönemlerde yatırımcı hesaplarına katılma payları oranında aktarılacak.
Bazı İade Talimatlarına Öncelik Verilecek
Ödeme sürecinde öncelikli olarak karşılanacak işlemler de belirlendi. Daha önce TEFAS üzerinden verilen ancak gerçekleşmeyen iade talimatlarından kaynaklanan tutarlar öncelikli olarak ödenecek.
Tasfiye kapsamına alınan fonlarda 17 Eylül’den bu yana alım ve iade işlemleri gerçekleştirilemiyor.
Bankaların yaptığı açıklamalara göre tasfiye işlemlerinin yaklaşık altı ay sürmesi bekleniyor. Şimşek başkanlığında yapılacak toplantıda ise sürecin mümkün olan en kısa zamanda ve sağlıklı biçimde yürütülmesine yönelik teknik esaslar değerlendirilecek.
Finansal Piyasalar İçin Ek Tedbirler
Fonlarda yaşanan gelişmelerin ardından farklı kurumlar tarafından da çeşitli önlemler devreye alındı.
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu, bankaların gerçekleştirdiği hisse geri alımlarının 31 Aralık 2026’ya kadar çekirdek sermayeden düşülmemesine karar verdi.
Merkez Bankası da haftalık repo ihalelerinde sağlanan fonlama miktarını artırdı.
Tasarruf finansman şirketleri için ek düzenlemeler yapılması ve bu şirketlere yönelik bir teminat havuzunun oluşturulması da gündemde bulunan çalışmalar arasında yer alıyor.
Fon Soruşturmasında 26 Tutuklama
Tasfiye işlemleri devam ederken İstanbul Cumhuriyet Başsavcılığı Terörizmin Finansmanı ve Aklama Suçları Soruşturma Bürosu tarafından yürütülen soruşturma da sürüyor.
Son operasyonda gözaltına alınan Tera Holding Yönetim Kurulu üyeleri Abdulkadir Özkan ve Bülent Uygun ile Doğa Sigorta’nın sahibi Nihat Kırmızı tutuklandı.
Son kararlarla birlikte soruşturma kapsamında tutuklananların sayısı 26’ya yükseldi.
Gözler 131 Fonun Ödeme Takviminde
Şimşek başkanlığında gerçekleştirilecek toplantıyla birlikte yüz binlerce yatırımcı açısından sürecin en kritik başlıklarından biri olan tasfiye ve ödeme işlemlerinin teknik ayrıntıları yeniden değerlendirilecek.
Toplantıda yatırımcı haklarının korunması, varlıkların piyasa koşulları gözetilerek nakde dönüştürülmesi, kurumlar arası koordinasyon ve ödeme sürecinin hızlandırılması üzerinde durulacak.
SPK’nın açıkladığı rakamlara göre 455 bin 758 tekil yatırımcıyı ilgilendiren 131 fonun tasfiye süreci İş Bankası ve Ziraat Bankası üzerinden yürütülecek.